NEW YORK, 30 juillet 2020 / PRNewswire / – Le Royce Fund (la «Fiducie») a annoncé aujourd’hui que les actionnaires de chacun des Royce Pennsylvania Mutual Fund, Royce Small-Cap Value Fund et Royce Special Equity Fund ont voté en faveur d’une nouvelle convention de conseil en placement avec la Fiducie. gestionnaire de placements, Royce Investment Partners («Royce»)1, lors de son assemblée extraordinaire des actionnaires (l ‘«assemblée»). Les actionnaires du Royce Dividend Value Fund, du Royce Global Financial Services Fund, du Royce Opportunity Fund et du Royce Premier Fund ont précédemment approuvé de nouvelles conventions de conseil en placement avec Royce. Ces sept séries de la Fiducie sont désignées collectivement dans le présent communiqué de presse sous le nom de «fonds d’approbation».
La convention actuelle de conseil en placement pour chaque série de la Fiducie prendra fin à la réalisation de l’acquisition imminente par Franklin Resources, Inc. de Legg Mason Inc., la société mère indirecte de Royce. Cette acquisition devrait être finalisée le 31 juillet, 2020.
Les nouvelles conventions de conseil en placement pour les fonds agréés entreront en vigueur à la fin de cette opération. Il n’y aura pas d’augmentation du taux des honoraires contractuels de conseil en placement pour aucun des fonds d’approbation à la suite de la mise en œuvre du nouvel accord. En outre, la mise en œuvre du nouvel accord n’entraînera aucun changement au niveau du personnel de gestion de portefeuille, de l’objectif d’investissement, de la stratégie d’investissement principale ou des restrictions d’investissement pour aucun des Fonds agréés.
La Fiducie a également annoncé aujourd’hui que l’assemblée serait ajournée en ce qui concerne les quatre autres séries de la Fiducie (chacune, un «Fonds d’ajournement») à une date et à une heure ultérieures, comme indiqué dans le présent communiqué de presse afin de permettre la sollicitation de nouvelles votes des actionnaires. Les fonds d’ajournement comprennent le Royce International Premier Fund, le Royce Micro-Cap Fund, le Royce Smaller-Companies Growth Fund et le Royce Total Return Fund.
La réunion concernant les fonds d’ajournement a été ajournée et aura maintenant lieu le Lundi 31 août 2020 à 13h00. heure de l’Est. La réunion restera dans un format virtuel et se tiendra sur le site Web suivant: http://www.meetingcenter.io/224942552. Pour participer à l’Assemblée, les actionnaires du Fonds d’ajournement doivent saisir le mot de passe suivant: TRF2020. Les actionnaires des fonds d’ajournement doivent également entrer le numéro de contrôle qui apparaît sur la carte de procuration qu’ils ont précédemment reçue de la fiducie.
Le site Web de l’Assemblée sera accessible aux actionnaires du Fonds d’ajournement à compter de 13h00. heure de l’Est sur 28 août 2020. Les actionnaires sont encouragés à accéder au site Web à ce moment et avant le début de l’assemblée afin de disposer de suffisamment de temps pour se connecter à la webémission de l’assemblée et tester le système informatique et, s’ils prévoient voter à l’assemblée, voter conformément à la instructions énoncées sur le site Web de la réunion.
Les actionnaires du Fonds d’ajournement qui détiennent des actions par l’intermédiaire d’un intermédiaire, tel qu’une banque ou un courtier, doivent s’inscrire à l’avance pour assister à l’Assemblée. Pour s’inscrire, les actionnaires doivent soumettre une preuve de leur pouvoir de procuration (procuration légale) reflétant leurs avoirs dans le Fonds, ainsi que leur nom et leur adresse électronique à Computershare Fund Services («Computershare»). Les actionnaires peuvent transmettre un e-mail de leur intermédiaire ou envoyer une image de leur mandataire légal à shareholdermeetings@computershare.com. Les demandes d’inscription doivent être reçues au plus tard le 9 h 00, heure de l’Est sur 26 août 2020. Les actionnaires recevront un courriel de confirmation de Computershare de l’inscription de l’actionnaire et un numéro de contrôle qui lui permettra de voter à l’assemblée.
Ajournement Les actionnaires du Fonds ne sont pas tenus d’assister à l’Assemblée pour voter sur la proposition pertinente. Que les actionnaires prévoient ou non d’assister à l’assemblée, chaque fonds d’ajournement exhorte les actionnaires à autoriser une procuration à voter pour leurs actions avant l’assemblée par l’une des méthodes décrites dans la déclaration de sollicitation de procurations.
Tel que décrit dans la circulaire de sollicitation de procurations de la Fiducie datée du 11 mai 2020 et dans les documents de procuration supplémentaires déjà distribués, le conseil des fiduciaires de la Fiducie a fixé la fermeture des bureaux le 1er mai 2020 comme date de référence pour déterminer les actionnaires habilités à voter à l’assemblée (ou tout report ou ajournement de celle-ci).
La fiducie a précédemment déposé sa déclaration de sollicitation de procurations auprès de la Securities and Exchange Commission (la «SEC») dans le cadre de l’assemblée. Il est conseillé aux actionnaires du Fonds d’ajournement de lire intégralement la déclaration de sollicitation de procurations car elle contient des informations importantes. La déclaration de procuration est disponible sur Internet à l’adresse https://www.proxy-direct.com/roy-31317. La carte de procuration incluse avec les documents de procuration qui ont été précédemment distribués aux actionnaires ne sera pas mise à jour pour refléter le changement de date, d’heure et de lieu, mais pourra continuer d’être utilisée par les actionnaires pour voter leurs actions dans le cadre de l’assemblée. La déclaration de procuration et les autres documents déposés par la fiducie sont également disponibles gratuitement sur le site Web de la SEC à l’adresse http://www.sec.gov.
Si vous avez des questions sur le vote ou l’accès au site Web de l’assemblée, veuillez appeler Computershare sans frais au (800) 426-5523.
Étant donné que les actionnaires de chaque fonds d’ajournement n’auront pas encore approuvé un nouvel accord de conseil en investissement avant la conclusion prévue de l’opération susmentionnée, un accord de conseil en investissement provisoire entre Royce et chaque fonds (chacun, un «accord intérimaire») ira en vigueur à la clôture de cette transaction. Les ententes provisoires, qui ont été précédemment approuvées par le conseil des fiduciaires de la Fiducie (le «conseil»), permettent à Royce de continuer à fournir des services aux fonds d’ajournement tout en continuant à solliciter l’approbation des actionnaires pour de nouvelles ententes de conseil en placement.
Les modalités et conditions de chaque accord intérimaire sont essentiellement identiques à celles du conseil en placement actuel correspondant pour chaque fonds d’ajournement, à l’exception des dispositions relatives à la durée et au séquestre décrites ci-dessous. L’accord intérimaire restera en vigueur pour une durée prenant fin au premier des 150 jours suivant la clôture de la transaction (la «période de 150 jours») ou lorsque les actionnaires du Fonds approuvent un nouveau contrat de conseil en investissement. La rémunération gagnée par Royce en vertu de l’entente intérimaire sera détenue dans un compte séquestre portant intérêt. Si les actionnaires du Fonds approuvent une nouvelle convention de conseil en investissement avant la fin de la période de 150 jours, le montant détenu dans le compte séquestre en vertu de la convention intérimaire sera versé à Royce. Si les actionnaires du Fonds n’approuvent pas une nouvelle convention de conseil en investissement avant la fin de la période de 150 jours, le conseil examinera les mesures supplémentaires à prendre conformément à ses obligations en vertu de la loi applicable, et Royce sera payé le moindre de ses frais. engagés dans l’exécution de ses services en vertu de l’Accord intérimaire ou le montant total du compte séquestre, plus les intérêts gagnés. Par la suite, le conseil d’administration négocierait un nouvel accord de conseil en placement avec un organisme consultatif choisi par le conseil ou prendrait d’autres dispositions appropriées.
Royce continuera à fonctionner comme une organisation d’investissement indépendante avec sa propre marque une fois la transaction terminée. Aucun changement n’est prévu dans la gestion de l’organisation ou des équipes d’investissement de Royce à la suite de la transaction.
Déclaration prospective
Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre d’achat ni une sollicitation d’une offre de vente d’actions de tout Fonds d’approbation ou de tout Fonds d’ajournement. Cette lettre peut contenir des déclarations concernant des projets et des attentes pour l’avenir qui constituent des déclarations prospectives au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Toutes les déclarations autres que les déclarations de faits historiques sont prospectives et peuvent parfois être identifiées par le utilisation de mots tels que «planifier», «s’attendre», «sera», «devrait», «pourrait», «anticiper», «avoir l’intention», «projeter», «estimer», «guider», «possible», » continue »et d’autres termes et expressions similaires, bien que tous les énoncés prospectifs n’incluent pas ces mots. Ces déclarations prospectives sont basées sur les plans et attentes actuels de chaque fonds approbateur et de chaque fonds ajourné, et sont soumises à des risques et des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats, les performances et les événements réels diffèrent sensiblement de ceux décrits dans les déclarations prospectives. . De plus, les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Des informations supplémentaires concernant ces risques et incertitudes sont ou seront contenues dans les documents déposés par la Fiducie auprès de la SEC, y compris le rapport annuel aux actionnaires des fonds d’approbation et des fonds d’ajournement sur formulaire N-CSR, pour l’exercice clos. 31 décembre 2019, et les dépôts ultérieurs auprès de la SEC. Ces facteurs doivent être examinés attentivement et les lecteurs sont avertis de ne pas se fier indûment à ces déclarations prospectives. La Fiducie n’assume aucune responsabilité de mettre à jour publiquement ou de réviser tout énoncé prospectif.
Informations importantes sur la divulgation
1 Royce & Associates, LP est un Delaware société en commandite qui exerce principalement ses activités sous le nom de Royce Investment Partners.
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